La tontine: espèce en voie de disparition ??

Un tontinier vieillot…

Un peu d’histoire ne nous fera pas de mal… En fait, l’inventeur de la tontine Lorenzo de Tonti (ça ne s’invente pas!) proposa ce système proche de l’assurance-vie au XVIIème siècle, la demarche est simple : les soucripteurs verse un capital dans un fond commun et perçoit dans un second temps des dividendes sur le capital investi. Vous me dites la, rien de transcendant, il est même semblable à n’importe quel autre type appareil d’investissement mais une particularité de l’époque confère la singuralité de ce type de placement…

Placement financier ou loterie nationale???

En effet, quand un associé décède, sa quote-part est dispatché entre les autres signataires survivants. Au final, le dernier rescapé (ou l’élu) récupère totalement le fond investi mais dans le cas d’emprunt public (des associés), c’est l’Etat qui recupère le capital. Dans cette configuration précise, la tontine s’apparente à une rente viagère. A l’époque, la tontine s’avère être une forme d’épargne un peu sordide ou il y a compétion entre les souscripteurs à qui vivra le plus longtemps??? Et aussi une part de chance comparable à celle d’une loterie.

Depuis le concept de la tontine a bien sûr évolué !

      

La tontine new look!

A l’heure actuelle, la tontine est une association d’épargnants au sein de laquelle les investisseurs versent des fonds formant un capital commun. L’objectif est de le faire fructifier afin de préparer sa retraite. C’est un investissement à long temps terme de 10 à 20 ans sans possibilité de déblocage de fonds durant la période de contrat. Cela permet au gestionnaire d’avoir une clairvoyance sur les opportunités de marché et maximiser la rentabilité du portefeuille sur le long terme.

La tontine est un appareil financier permettant à un client de capitaliser à terme pour sa retraite et de s’y tenir, il a le choix entre des cotisations périodiques (mensuelles par exemple) ou verser directement un capital de départ. La finalité de la tontine est d’obtenir des rendements supérieurs à l’inflation sur la période donnée. Par exemple, le rendement de la tontine des 20 dernières années était autour de 5,2% par an ce qui est très avantageux au vu de la conjoncture économique actuelle. Le gestionnaire lui, investit dans divers supports tels que les placements immobiliers, les actions, les obligations. En général, la tontine a une démarche assez cohérente : en début de vie elle est en majorité composée d’actifs fluctuants (immo, actions…) pour se réfugier à terme vers des valeurs liquides plus sûres (obligations).

Les conditions fiscales de la tontine sont très favorables,  elles sont identiques à celles appliquées sur l’assurance-vie après 8 ans c’est à dire 7,5% plus les prélèvements sociaux (15,5%) ponctionnés sur les plus-values. De plus, le capital n’intègre pas l’imposition à l’ISF. En terme de transmission en cas de décès du souscripteur, la tontine est également très profitable car les héritiers perçoivent l’intégralité des intérêts et du capital exonéré de droits de mutation.

Cependant, aujourd’hui on ne compte qu’une seule société proposant la tontine, conséquence d’investisseurs devenus trop rares, sans doute réfractaires à la longévité du produit et au gel des fonds et intérêts pendant autant d’années.

Avis à tous : tontine recherche épargnants au profil plutôt patients et prévoyants, si vous correspondez à l’annonce, veuillez contacter au plus vite un professionnel en gestion patrimoniale.